À mesure que le patrimoine croît, les erreurs deviennent coûteuses. Dans notre industrie, trop de stratégies sont standardisées. Or, à des niveaux d’actifs élevés, le diable est dans les détails.
Mon approche technique
Ma première distinction est structurelle
J’agis dans une logique de consultation indépendante, et non dans une dynamique de distribution de produits. Cette nuance devient déterminante lorsque les enjeux fiscaux, successoraux et corporatifs se complexifient.
Positionnement fiscale
Mon travail commence à la base, par une organisation rigoureuse des comptes. Avant même de parler de rendement, j’analyse le positionnement fiscal des actifs. Les titres générant des intérêts sont-ils au bon endroit ?
Les actions à fort potentiel de croissance sont-elles logées efficacement ? C’est souvent ici que se trouvent les erreurs les plus coûteuses en gestion patrimoniale, et elles peuvent s’accumuler sur des décennies.
Une gestion réfléchie
J’aborde ensuite les comptes non enregistrés en priorisant l’efficacité fiscale. Je mets l’accent sur le gain en capital et sur une gestion réfléchie du Compte de dividendes en capital (CDC).
Une mauvaise répartition peut neutraliser une performance pourtant solide.
Discipline centrée sur la valeur
Ma philosophie d’investissement est disciplinée et orientée vers la valeur. Je ne cherche pas les coups de circuit, mais des positions solides, durables et rationnelles.
En fonction des politiques monétaires et budgétaires, j’ajuste l’exposition entre actions individuelles, FNB et obligations selon une approche tactique, mais jamais spéculative.
